2019年1月份银行理财产品共发行11040只,环比减少60只,环比降幅为0.47%,较2018年1月份减少3393只,同比降幅为23.50%,降幅继续上升。分币种看,1月份人民币理财产品发行10845只,美元理财产品发行158只,澳大利亚元理财产品15只,欧元理财产品11只,其他外币理财产品发行量为个位数。
据融360大数据研究院监测数据显示,1月份发行的理财产品,共有2046只银行理财产品门槛为1万元(包括1500美元),占总发行量的18.52%,占比环比增加1.35个百分点。
图1 2018年1月-2019年1月产品发行数量
数据来源:融360大数据研究院
二、54家中资银行可发行结构性存款 开门红时期发行量增加
据融360大数据研究院不完全统计,1月份共发行613只结构性存款产品,较2018年12月份环比增加34.43%。平均最高预期收益率为4.18%,环比上升0.15个百分点。
根据理财新规要求,发行结构性存款需具有金融衍生品交易业务资格。据融360大数据研究院不完全统计,截至目前,共有54家中资银行具有衍生品交易业务资格,包括5家大型商业银行、11家股份制银行、22家城商行和15家农商行。另有72家外资银行和外国银行分行具有金融衍生品交易业务资格。目前发行主力主要集中在大型商业银行和股份制银行中,城商行发行结构性存款较多的主要为宁波银行、上海银行和杭州银行。
值得注意的是,2018年以来农商行申请金融衍生品业务牌照的银行明显增多,2018年1月至今,有9家农商行获批金融衍生品业务资格。可见,农商行由于属地化监管等要求揽储压力较大,亟需通过结构性存款来缓解揽储压力。
图2 2018年1月-2019年1月结构性存款产品平均预期收益率和发行量走势
数据来源:融360大数据研究院
2019年1月结构性存款发行量前三名的银行分别是中国银行、农业银行、民生银行。1月份临近银行开门红活动和年关活动,不少银行利用结构性存款进行揽储,所以结构性存款发行数量增长30%以上,最高预期收益率也相应的有所提高。
三、 净值型理财发行量仍继续保持高速增长
据融360大数据研究院不完全统计,2019年1月净值型理财产品发行量555只,环比增加9.25%。其中封闭式净值产品428只,占比为83.42%;开放式净值型理财仅92只,占比为16.58%。净值型理财产品发行量仍呈递增趋势,预计2019年继续保持增长趋势。
1月共85家银行发行净值型理财产品,发行数量排名前五的银行分别是渤海银行、青岛银行、工商银行、建设银行、苏州银行,其中渤海银行发行数量为50只。
四、首月理财收益率延续下降趋势 回升难度大
融360大数据研究院数据监测显示,2019年1月份银行理财产品平均预期收益率为4.38%,环比下降2BP,同比下降48BP。
融360大数据研究院分析认为,2019年银行理财收益率回升困难,一方面由于流动性充裕,市场资金利率普遍较低;另一方面,银行理财主要依靠非标投资抬高收益,而非标投资受限,银行理财难以实现高收益。所以2019年银行理财收益率仍会保持相对低收益。
图3 2018年1月-2019年1月银行理财产品平均预期收益率走势
数据来源:融360大数据研究院