2022年7月4日十大机构分析中国股市走势
 
    1、国泰君安：指数有望延续震荡上涨
    周一两市开盘之后一度小幅下探，随后震荡走高，题材概念表现活跃。午后市场延续强势震荡格局，三大指数涨幅有所扩大，创业板指盘中涨近2%。截至收盘，上证综指收于3405.43点，上涨0.53%，深成指收于13026.25点，上涨1.29%，创业板指收于2834.69点，上涨1.90%。盘面焦点：猪肉板块拉升走高，牧原股份、天康生物、正邦科技等多股涨停，温氏股份涨超11%，金新农、华统股份、新五丰等股涨幅居前。消息面，据报道称，发改委拟于7月4日开展研讨会，提醒相关企业保持正常出栏节奏、避免盲目压栏。生猪期货午后强势涨停。CRO，医疗服务板块拉升，恒康医疗涨停，诺禾致源涨超15%，兰卫医学涨超11%，华康医疗、美迪西、昭衍新药涨超8%。钛白粉概念板块走强，攀钢钒钛、中核钛白涨停，金浦钛业、安宁股份、惠云钛业涨幅靠前。消息面，据报道称，近日国内多家钛白粉龙头企业上调钛白粉产品价格。年初以来，钛白粉行业多次涨价，目前价格仍位于历史高位。电池概念股表现活跃，博力威、派能科技、融捷股份、国轩高科等涨幅居前。而半导体、航空机场、旅游酒店、工程建设等板块表现相对较弱。后市展望：指数延续震荡反弹。5月以来，A股市场接连上涨，与美股显著回落形成鲜明反差。从基本面来看，国内经济4月见底、5月修复、6月反弹，国内经济复苏势头有望持续。对于A股而言，经济持续恢复，疫情管控松绑的背景下，市场信心得到进一步提振，高景气的成长板块对于大盘具有较强的推进作用，市场结构分化较为明显。在经历市场估值上修之后，中报业绩验证的窗口期临近，部分短期累计涨幅较大的品种需要经受中报业绩的考验。在市场预期的分歧中，核心资产或将再度成为市场焦点。因此，操作上避免过分追高，对于短期累计涨幅较大的品种可以适当考虑落袋为安。沪指运行至年线附近，波动在所难免，可以通过仓位控制和高低切换参与题材轮动。可以继续逢低关注高景气赛道的新能源汽车、锂电池、光伏等，以及核心资产中的医药、白酒、生猪等龙头。
    2、巨丰投顾：短期市场将宽幅震荡调整
    周一市场呈现探底回升，盘中两市行业及题材再度分化，盘中农林牧渔、医疗保健、医药、航空、日用化工、电力、矿物制品、有色、环保、供气供热、电气设备、化工、家用电器、纺织服饰等行业盘中活跃，半导体、旅游、公共交通、运输服务、酿酒、家居用品、保险、地产、煤炭等行业呈现调整；题材板块方面，钛金属、猪肉、CXO概念、痘病毒防治、超导概念、新冠药、仿制药、生物疫苗、固态电池、基因、大飞机、盐湖提锂、储能、有机硅概念等题材呈现盘中活跃，氮化镓、汽车芯片、MCU芯片、OLED概念、光刻机、消费电子、汽车电子、白酒、小米概念、无线耳机、水利建设、5G概念等题材呈现走弱。截止收盘，沪指上涨0.52%，报收3405.43点；深成指上涨1.29%，报收13026.3点；创业板上涨1.90%，报收2834.69点。总体来看，市场高位调整呈现延续，盘中两市行业及题材再现分化，从盘中表现来看，市场防御情绪大幅提升，前期热炒的半导体、旅游、汽车等行业出现降温，市场资金从高景气行业向周期防御性行业转移，盘中农业、医药、环保以及电力、军工等行业成为市场资金高低切换的主要板块，盘中热点板块的轮动和盘中热点的此消彼涨说明市场短期分歧较大，盘中板块轮动或加大市场调整幅度。目前，市场整体处于高位，短期年线对股指上行形成较大压力，叠加近期获利盘回吐，市场调整压力增大。同时，叠加美联储7月继续加息，市场情绪将出现分化。在多种因素叠加影响下，短期市场将呈现出宽幅震荡的调整格局。当前时点正处于二季报的披露期，因此，在当前调整格局下，建议投资者关注二季报增长超预期的行业和股价处于相对底部具有补涨机会的个股，把握市场中具有较高安全边际和具有防御性品种的短线机会。
    3、钱坤投资：本周市场将高位震荡整理
    大盘今天走出低开高走行情。早盘股指低开，低位略做整理后股指震荡上行。盘中在昨日收盘点位附近窄幅波动，临近上午收盘再次走强。两市共成交7111亿，较上周五上午增量409亿。周末消息不少，疫情方面的消息影响了市场情绪，早盘直接低开。另外，半导体行业砍单的消息发酵，导致市场出现了过激反应。从盘面上看，市场还是比较强势，低开后直接修复跌幅，维持在上周的整理平台区域。现在的走势可以理解为突破3400点前的蓄势，需要注意的是，上证周线图已经连续五连阳，而且下方留有缺口，本周出现高位震荡整理的概率较大，风险不大但需要时间，有效突破必须带量。板块与个股：猪肉：猪肉板块大涨，天康生物、正邦科技涨停。消息上，生猪主力合约向上触及22000元/吨，创2021年6月以来新高。另外，周末有消息，发改委将约谈多家猪企，提醒相关企业保持正常出栏节奏、避免盲目压栏，提出不得囤积居奇、哄抬价格的要求，研究保持生猪市场平稳运行的相关措施。这从侧面表明猪肉价格有上涨预期，另外近期多家机构密集调研猪肉上市公司。行业基本面与资金都有升温迹象，新一轮周期可能开始了。大飞机：大飞机概念今天走强。消息面上，7月1日，国内最大的三家航空公司南方航空、中国国航、中国东航发布公告，与欧洲飞机制造巨头空中客车签订了一项购机协议，合计采购A320NEO系列飞机共292架，合计购置金额将达372.57亿美元（约为人民币2491亿元）。此次交易是三大航有史以来飞机购买订单中，数量最大和订单金额最高的单笔订单，同时也是近三年来，中国民航业首次对外宣布的大规模的客机订单。飞机进入更替期，订单金额巨大，而且还有需求会在后期逐渐释放，这一消息直接刺激了大飞机及航空板块的股价，不过要注意题材的时效性。
    4、德讯证顾：市场短期仍将继续震荡向上
三大指数今日集体收涨，沪指涨0.53%，深证成指涨1.29%，创业板指涨1.9%。市场成交额超过1.1万亿元，行业板块涨多跌少，猪肉概念股飙升。市场从4月底以来，处于“黄金坑”后的“甜蜜窗口期”，这个阶段的特征是基本面边际改善，宽松加码金融市场流动性持续改善，风险偏好从极端低位修复。就目前而言，基本面修复仍在持续，稳增长政策仍有发力空间，市场短期或许仍然存在向上惯性。政策宽松逐步可能逐步转换为经济修复，A股市场下半年相对海外可能维持相对韧性。半年报业绩预告陆续披露，A股市场即将进入业绩验证期，随着稳增长政策逐步落地显效，叠加外围扰动边际趋缓和疫情扰动逐步消退，国内经济趋势向好，市场有望延续震荡上行趋势。
5、百瑞赢证券投资咨询：上证综指将继续窄幅震荡
周一，三大指数集体收红。上证指数低开，全天震荡向上，继续在3400点附近徘徊。板块方面，涨跌各半。养殖业、医疗服务、农产品加工、农业服务等涨幅居前，半导体、景点旅游、汽车、机场航运跌幅居前。截止收盘，上证指数报收3405.43点，上涨17.79点，涨幅0.53%。成交额4893亿。深证成指报收13026.25点，上涨165.89点，涨幅1.29%，成交额6411亿。创业板指报收2834.69点，上涨52.75点，涨幅1.9%，成交额2087亿。沪深两市，个股共计上涨2734只，下跌2070只，涨停98只，跌停17只。百瑞赢后市展望：今日大盘全天震荡走高，创业板指领涨，上证指数重新站上3400点。盘面上，猪肉板块全天大涨，相关股票午后掀涨停潮。医药股走强，猴痘概念、CRO等方向大涨。赛道股午后活跃，光伏、储能、锂矿等板块内个股走强，通威股份涨停创历史新高。下跌方面，芯片股集体调整，多股跌超5%。今日北向资金回流后，A股再次站稳3400点整数关口，但整体量能释放较为有限，市场风格出现高低切换，防御性板块出现明显上涨。短期看A股维持在3358点位到年线附近的窄幅震荡走势，防御板块上涨需要有一定警惕性。操作上，控制仓位在5成左右，由于市场风格出现一定切换，前期赛道股内部已经出现分化，建议逢高减仓。低位防御属性的基建、房地产等有企稳迹象，农业板块中的猪肉更是出现大涨，可以考虑逢低参与这些板块，但切忌追高，低买高卖为主，盈利个股需要快进快出。
6、中方信富：关注“喝酒吃药”及食品和猪肉板块
6月29日，新能源车指数大跌4.92%，板块成交金额2238亿元，上周汽车整车和汽车零部件净流出121亿元和71亿元，电池和光伏净流出90亿元和71亿元，这是赛道股首次大分歧，由于6月29日大跌后，北向资金休市两日，今天北向资金归来，又恰逢今起ETF纳入内地与香港互联互通，如果今日赛道股仍不能反击，大盘仍不能上涨收阳，就进一步确认赛道股方向将进入高位震荡或修整期。而一旦赛道股方向进入修整，其他板块很难有如此大体量和人气拉动大盘，市场也就自然进入年线关前的震荡期，而七月上旬又恰好是上市公司中报业绩预告期，对相当多的个股都是信息敏感点，想必主力机构也会借机修整或调仓换股，预计本周和下周步入震荡调整期概率不小，也不排除出现单日下跌2%的长阴，距离本轮反弹55个交易日时间之窗还有11个交易日，震荡两周后大盘再度选择向上突破年线的概率不小，七月份或前低后高，月线继续收阳。七月上旬值得关注的方向，处于低位的“喝酒吃药”及食品和猪肉，恒大重组预期的地产，八一建军节前的军工，次新股板块，并适当关注大金融的异动。这个周末爆雷的个股不少，尤其是赣锋锂业被立案调查，说明监管态度，被关的中通客车和浙江世宝预计本周放出，放出后对题材股的影响也可能是凶多吉少，业绩预告期炒题材需谨慎。上证指数短期强弱分水岭：3355点。
    7、国金证券：关注新能源、化工材料等板块
    本周除了市场表现强势之外，我们还看到了不少边际向上的动能，比如：5月新能源车市场表现优异、5 月社融超预期；同时，我们也看到美国5 月CPI 同比增幅再刷40 余年高位，通胀可能会持续扰动市场，所以确定性、安全垫、抗通胀仍是选股的三大核心标的。方向上，建议重点关注三条主线，一是卡脖子的新能源化工材料标的，尤其是三氯氢硅、导电炭黑、纯碱、电容膜相关标的，二是抗通胀方向，尤其是有矿的磷肥及钾肥标的，三是具备安全垫的优质成长股。另外，我们认为新能源化工材料板块仍存在两大预期差，一是估值体系的预期差，近期路演下来发现部分机构仍沿用传统大宗化工品的估值体系去判断性价比，但我们认为卡脖子的新能源化工材料有所不同，其适合的估值体系也需要优化；二是稀缺，站在二季度，同比和环比均增长的子行业较为稀缺，是能够给予估值溢价，而卡脖子新能源化工材料正是属于这个行业。
    8、广发证券：关注汽车、新能源、传媒等板块
    政策暖风下“此消彼长”的中国优势驱动本周A股“独立行情”持续。当下独立行情最大驱动力源自于中国决策层致力于恢复经济活力并改善市场风险偏好，而海外股市则在“衰退预期+货币紧缩”下持续下行。6月中美PMI继续分化，美国经济增速的预期下调美债利率大幅下降，中国政策暖风下“此消彼长”的独立行情持续。“此消彼长，水到渠成”行情或有波折但不改震荡上行趋势。“此消彼长”建议关注“复苏交易”中国优势资产的3条主线：（1）疫后制造及消费修复：汽车（含新能车）/光伏组件/零售/食品饮料等；（2）再加杠杆：限制性政策转向边际宽松（互联网传媒/创新药/地产）；（3）国内定价主导的通胀链：上游资源/材料（煤炭/钾肥）和养殖业。
　　9、粤开证券：市场有望延续震荡上行
    预计随着稳增长政策逐步落地显效，叠加外围扰动边际趋缓和疫情扰动逐步消退，国内经济趋势向好，市场有望延续震荡上行趋势。近期半年报业绩预告陆续披露，A股市场即将进入业绩验证期，建议投资者关注高增长低估值板块的优质标的，重点布局三条主线。第一，关注中报业绩预告超预期板块投资机会。第二，把握政策发力主线，关注新能源和大消费。第三，关注高景气度的成长风格配置。
    10、华西证券：A股将开始震荡分化
A股由快速上涨到震荡分化，市场回调的风险点或在7月中下旬。政策、估值、筹码三因素共振驱动A股4月27日以来的反弹，市场信心明显修复，经济疫后复苏已成为市场共识。7月份，A股核心矛盾仍在国内，国内政策“易松难紧”，疫情防控政策调整叠加稳增长增量政策落地，三季度国内经济有望加快复苏，中期A股市场有望震荡向上。节奏上，前期快速上涨下A股积累了较多盈利盘，随着企业财报密集披露，盈利权重将会阶段性提升，A股将由快速上涨转为震荡分化，提防市场回调的风险点或在7月中下旬。7月行业配置关注两条主线：一是受益国家政策重点扶持的新兴产业，如“新能源产业链、军工”等；二是受益国内疫情边际好转的部分消费品，如“食饮、医药”等。