2022年7月26日十大机构分析中国股市走势
 
    1、国泰君安：指数短期震荡盘整之后有望重拾升势
    周二两市迎来反弹，深成指盘中涨超1%，房地产板块迎来大涨，疫后修复线受消息面刺激再度活跃，煤炭、有色、传媒、家电等板块表现也较好。总体来看市场呈现普涨态势，两市超3500只个股上涨。截至收盘，上证综指收于3277.44点，上涨0.83%，深成指收于12408.56点，上涨0.95%，创业板指收于2713.46点，上涨0.31%。盘面焦点：房地产板块领涨，阳光城、中交地产、中南建设等个股涨停。近期市场对地产相关支持政策出台预期提升，比如鼓励资产管理公司以及国资房企参与相关项目的收并购或重组等。另外地产板块经过持续调整后，估值处于相对低位，有望在政策预期下迎来反弹。疫后修复线今日再度活跃，其中旅游、酒店餐饮板块均涨幅居前，君亭酒店盘中涨超10%，大连圣亚涨停。消息面上，央行、文化和旅游部印发《关于金融支持文化和旅游行业恢复发展的通知》提出，进一步拓宽文化和旅游企业的融资渠道，支持盘活文化和旅游企业资产。主题方面培育钻石概念表现抢眼，四方达、力量钻石涨超10%，国机精工涨停。培育钻石行业维持较高景气度，一方面受地缘政治因素影响，俄钻矿龙头Alrosa（2021年产量占全球29%）产品供应链受阻，天然钻石价格上涨明显，而需求端保持相对稳定，培育钻石价格优势进一步凸显。后市展望：指数短期震荡，静待消息面明朗。近期指数展开持续盘整，一方面在于疫情反复对市场情绪的扰动，另一方面对于海外流动性收紧的担忧也在持续升温。7月21日欧央行已超预期加息50bp，市场普遍预期7月27日美联储大概率仍将加息75bp，短期可等待消息面的明朗。中线来看A股向好趋势不变，可趁指数盘整逢低布局。与海外的通胀压力带来货币政策收紧、经济衰退担忧不同，国内经济仍延续疫后复苏，稳增长政策持续加码，流动性环境保持宽松，投资者对经济企稳复苏的信心增强。指数短期震荡盘整之后有望重拾升势。建议逢低布局为主，关注成长与消费主线。新能源汽车、光伏、锂电池等成长股调整之后仍是上车的主要方向。另外大消费板块也可适当关注，随着后续疫情形势的好转，未来线下消费场景相关板块弹性更优，白酒、医疗服务、CXO等消费医药等赛道龙头股也可在回调中逢低布局。
    2、巨丰投顾：短期市场将反复调整
    周二市场呈现震荡反弹，盘中两市行业及题材再现结构性轮动，房地产、旅游、酒店餐饮、综合类、矿物制品、煤炭、有色、电气设备、汽车、化工、建筑、酿酒等行业盘中活跃，半导体、船舶、环保、医药、医疗保健、电力、航空等行业呈现回调；题材板块方面，培育钻石、租购同权、电解液、一体压铸、数字货币、超导概念、有机硅、特高压、新能源车、锂电池、光伏、稀土永磁、元宇宙等题材呈现活跃，汽车拆解、新冠药、痘病毒、辅助生殖、生物疫苗、光刻机、仿制药等题材呈现走弱。截止收盘，沪指上涨0.83%，报收3277.44点；深成指上涨0.95%，报收12408.6点；创业板上涨0.31%，报收2713.46点。
总体来看，市场延续近期弱势调整格局，盘中两市行业再现结构性分化和局部轮动，盘中金融、消费、农业板块呈现活跃，周期、科技、军工板块呈现市场分化，股指盘中再度呈现窄幅震荡，近期调整或引股指短期继续下探寻求技术支撑。目前，市场总体趋势仍处下行调整阶段，盘中热点板块切换频率有所加快，凸显市场分歧和分化。短期市场情绪偏于谨慎，在于美联储周三议息会议，市场聚焦美联储加息靴子落地的预期，所以，短期市场调整仍存在反复可能。
    3、钱坤投资：指数有望继续反弹
    早盘三大股指均高开，开盘后股指回落翻绿。十点左右股指企稳展开反弹，三大股指先后翻红，随后展开震荡，临近午盘展开拉升。数字货币、旅游、培育钻石、汽车板块先后表现。午后，股指冲高回落，展开震荡，市场情绪较昨日明显好转。截至收盘，三大股指均上涨收阳，量能萎缩，四分之三个股上涨。今日指数没有继续下跌，暂时在60线上方缩量止跌。上周五的文章中我们分析过，本周周中也就是明天，沪深两指即达到了这波调整的最低要求时间。从今日收盘的K线形态看这里这里有望止跌重新步入反弹周期，可考虑逢低吸纳。以中证1000为主的中小盘个股也有继续反弹的需求，但在后面的反弹过程中，大小盘预计会继续分化，两者在形态和时间周期上会出现不一致的情况。培育钻石、酒店餐饮、地产板块表现较好。消息面上，据近期央视新闻报道，培育钻石产品不断被广大消费者接受，北京某培育钻石门店新开店首月的业绩相比上海店首月业绩增长了7.5倍；北京某培育钻石门店最近一月营业额是同期的4倍。上游培育钻石订单火爆，有企业元旦前订单已签订完毕。我们测算2021年培育钻石产量渗透率约7%，产值渗透率5%。国内培育钻石市场渗透率不断提升，渗透率曲线有望看齐新能源车发展方向。
     4、百瑞赢证券投资咨询：缩量上涨，资金谨慎
    周二，三大指数集体翻红。上证指数高开震荡走高，午后走势平缓。板块方面，大面积翻红。酒店餐饮、景点旅游、房地产开发等涨幅居前，医疗器械、生物制品等少数板块绿盘。
截止收盘，上证指数报收3277.44点，上涨27.05点，涨幅0.83%。成交额3344亿。深证成指报收12408.56点，上涨116.97点，涨幅0.95%，成交额4997亿。创业板指报收2713.46点，上涨8.51点，涨幅0.31%，成交额1581亿。沪深两市，个股共计上涨3673只，下跌1147只，涨停92只，跌停7只。百瑞赢后市展望： 今在消息面偏向利好的影响下，今日A股三大指数集体高开高走，开盘后均回补了今天的高开缺口，下探后开始震荡走高，上证最低到3246（早盘所说的第一支撑在3243附近），最高到3282（早盘说到的强压力在3280附近），基本符合预期。两市成交额8341亿，较上一交易日缩量281亿，北上资金全天净流入99亿。盘面上，个股涨多跌少，上涨个股超3670支，呈现普涨格局，涨停92家，跌停7家，市场机会和氛围依然良好。板块上，培育钻石，酒店餐饮，旅游景区，房地产等涨幅居前。房地产及其产业链全天保持强势，成为今日市场的最大热点，而在疫情修复逻辑下的消费板块同样迎来强势反弹，此外，赛道方向迎来修复，其中光伏电池、特高压、一体化压铸等板块反复活跃，HJT方向领涨，拓日新能、钧达股份、爱旭股份涨停，东方日升、可立克、罗伯特科、天合光能、京山轻机等跟涨。跌幅榜上，新冠药概念，猴痘概念，医药方向全线走低，其中，华润双鹤跌停，奥翔药业、拓新药业、翰宇药业等跟跌。今天大盘缩量上涨，说明场外资金表现相对谨慎，主要还是等周四的美联储议息靴子落地，在打击完马甲假外资后，北上资金今日是大幅流入，由此可见，大盘的反弹并没有结束，同时今天缩量普涨，接下来要注意出现分化，震荡修复待靴子落地开启向上突破。操作上，政策信号偏暖下，市场对于美联储的议息也有预期，震荡企稳回升格局，赛道，新能源方向仍然是市场核心，要注意这里面也会出现分化，市场轮动较快，卖高买低。
    5、广州万隆：市场将继续震荡弱势休整
    行情整体维持震荡，但个股普涨为主。仍是存量资金带动下的市场风格为主。在消化浮筹的阶段，预计行情还是维持震荡整理为主。策略应对不变。　好股道决策快线情绪指数目前读数值为48，处于震荡区。结合情绪指数已经从07月25日低位回升，并且近期股指以区间震荡为主的这种情况分析，这意味着目前市场情绪已经较前期略为有所好转。从行为分析的角度来看，当市场谨慎情绪逐步缓解的情况下，也就意味着股指的阶段性弱势现有望得到改善。情绪指数处于震荡区时，建议投资者耐心等待市场方向[具体参考情绪指数使用说明](更新时间2022-07-26)。　指数近期整体处于窄幅震荡趋势。虽然指数整体维持窄幅震荡，但今天行业层面基本接近全线上涨。从行为主体资金的角度来看，由于配置型资金并没有减仓的逼切性，核心逻辑是沪深股通在下半年仍有一千多亿的被动配置需要，配置型资金更多是等回调建仓的机会为主。而交易型资金主导下、或者是中线资金也只是存量调仓，消化浮筹为主的资金环境下，行情大概率会以震荡弱势休整的节奏运行为主。对于行情是否存在超预期大幅下跌，多杀多的风险。这个可能需要有新大级别的超预期负面因素冲击带动。而当前投资者已经普遍预期到的利空因素，我们认为影响是相对有限的。因此，如果没有超预期利空的情况下，我们认为三季度震荡休整之后，四季度可能会有一波中线级别的反弹。而有超预期利空出现，行情则存在二次探底的风险。　整体上来看，我们的观点认为，目前行情还是处于配置型资金增量减弱配置型资金结构调仓换股，对应的是消化浮筹的资金运行节奏为主。因此，策略上还是采取应对的方法为主。而中线的角度来看，在左右侧启动点未明确之前，建议耐心等待。或者加仓具有防御的价值类弱周期方向为主。
  6、 德讯证顾：A股有望延续震荡上行
  昨日指出“报复性反弹将出现”，今天果然出现了普涨行情。今天开盘后的下挫是题材类板块高位品种杀跌影响，好在权重维稳态度较坚决，尤其银行类个股护盘力度较好，并起到了有效的接力作用。随着高位股资金出逃完毕，市场情绪开始好转，在权重的带动下，以房地产、旅游等受政策支持的行业进入了上扬行情。应该说，权重守底功不可没，房地产发力助推情绪上扬。后市仍看好政策红利释放的行业及衍生方向。随着国内疫情防控形势持续向好，政策合力助推经济快速修复，外部风险压力缓解，A股慢牛有望重现。当前市场处于估值修复期，接下来将步入估值切换阶段。随着消费和投资需求的改善，下半年我国经济将逐渐从下行期走向复苏期。A股有望延续此前趋势，呈现震荡上行走势，全年走出“V”形的概率进一步提升。
    7、容维证券：控制好仓位，精选业绩优良且成长性高的股票
今日早盘两市股指全线高开，随后三大股指震荡回落相继翻绿，个股走势岌岌可危，千钧一发之际权重板块集体发力，房地产板块表现亮眼，推动股指快速上涨，午后股指略有回落后振荡反弹至收盘，成交量继续萎缩。最终沪指报3277.44，涨0.83%，深成指报12408.56点，涨0.95%，创业板指报2713.46点，涨0.54%。盘面上看，房地产板块领涨两市，嘉凯城、三湘印象、中交地产、阳光城、中南建设等个股涨停。酒店及餐饮、景点与旅游、房地产等板块涨幅居前，与此同时生物制品、医疗器械、医药商业等板块略有调整。7月末即将召开中央政治局将召开会议，分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作，如果要继续维持全年GDP增速5.5%的目标，下半年至少要达到GDP增长8.5%以上，不排除会加码刺激经济政策，今日的房地产大涨即是表现信号。操作上，控制好仓位，精选业绩优良且成长性高的品种。
8、中方信富：等待市场放量上攻
今日三大指数均小幅上涨，其中大盘全天呈现震荡走高态势，并将昨日下跌阴线反包，美中不足的是今日量能再度萎缩。盘面上，房地产及其产业链全天保持强势，成为今日市场的最大热点；而在疫情修复逻辑下的消费板块同样迎来强势反弹；此外，赛道方向迎来修复，其中光伏电池、特高压、一体化压铸等板块反复活跃。总体上个股涨多跌少，两市超3400只个股上涨。沪深两市今日成交额8341亿，较上个交易日缩量281亿。截止收盘，沪指涨0.83%，深成指涨0.95%，创业板指涨0.31%。北向资金全天单边净买入72.57亿元，其中沪股通净买入50.72亿元，深股通净买入21.85亿元。消息面上，据国家药监局官网消息，国家药监局根据《药品管理法》相关规定，按照药品特别审批程序，进行应急审评审批，附条件批准河南真实生物科技有限公司阿兹夫定片增加治疗新冠病毒肺炎适应症注册申请。阿兹夫定是全球首个双靶点抗艾滋病创新药，已在中国、美国等多个国家申请专利并获授权。作为一款抗病毒小分子口服药，阿兹夫定具有广谱抑制 RNA 病毒复制的作用，而新冠病毒同属 RNA 作为遗传物质的病毒，因此该药对新冠病毒有抑制作用。管理层政策面的推动下，在新冠治疗药领域领先布局公司望迎来机遇。整体来看，行业之间盈利预期的分化拉大，与经济周期高度关联的价值类板块在短期很难出现系统性的预期改善，而需求高景气的科技成长以及弱复苏结构之中更有扩张能力的龙头公司却有明显的盈利优势。当前的宏观经济政策以及疫情防控政策均较上半年更为宽松，系统性风险认识下降，因此大盘调整反而更易于捕捉质优错杀标的。中报行情已经开始，聚焦价值洼地，在市场主线中捕捉后期示范品种。操作上，由于本周市场热点全失，个股杀伤力较大，无赚钱效应，为典型的快速洗盘迹象。由于总体全球加息即将全面来临，A股提前消化较为彻底，投资者无需过度担心，从国内经济面来看，经过一二季度的回落之后，三季度有望步入复苏阶段，尤其国家政策长期扶持的风、光、电、储和国防军工具备较好的中线潜力，投资者可密切关注指标调整到位优质个股。稳健型投资者继续关注大金融，大金融为定海神针，一旦全面企稳，市场将步入反弹。进取型投资者对日、周、月线处在底部的风、光、电、储、国防军工优质个股，尤其中报大幅预增个股，敢于在市场急促过程中逢低布局，以中线眼光反复波段操作，等待市场放量上攻。
    9、华西证券：中长期A股中枢逐步上移
    A股步入财报季，行情由流动性和风险偏好驱动转向盈利驱动，市场或进入一段“颠簸期”，建议耐心逢低待布局。考虑到高景气行业机构持仓较集中和交易相对拥挤，随着7-8月份企业中报陆续披露，热门赛道股面临业绩检验期。中长期来看，A股中枢逐步上移的趋势没有改变。行业配置上，建议关注两条投资主线：1）受益国家政策重点扶持的高景气板块，如“新能源（风能、风电、特高压、储能、光伏）、新能源汽车”等；2）估值回到相对合理范围的消费品，如“食饮、医药”等。主题方面关注“军工、数字经济”等。风险提示：疫情反复；宏观经济波动超预期；政策力度不及预期；海外黑天鹅事件等。
    10、国盛证券：关注房地产不安快
　　地产当前所处的周期位置：(1)大级别周期的腰部平台回暖期：我国房地产行业的新房销售总量在2021 年见到历史大级别周期的顶部，现处在长坡下行周期的中段，会在当前13-14 亿平的总量平台企稳，并在政策驱动下回暖。(2)中级别周期下的去库存阶段：从短库存及库存去化周期维度来看，短期处在历史相对高位，去库存是当下的节奏。去库存有两种办法：提振销售或者控制供给。在杠杆打不开的当下，供给都无法显著放量。同时，由于土地财政的依赖度较高，供给也无法再进一步收缩，故提振需求是唯一的短期选择方向。(3)小级别周期里的萧条转复苏期：商品房销售市场正处萧条期的时候，政策在衰退期中段已经出台，后续会逐步进入复苏期、繁荣期。我们认为无论是大级别、中级别还是小级别周期所处的位置都预示着，今年的房地产政策力度仍需加码。投资建议来看，房地产多点爆发的问题需要系统性的解决方案。下半年到年底，有望见到第二波强力放松政策的加持，地产和物业均有绝对收益的空间，维持地产开发板块“增持”评级。建议关注：A 股—滨江集团、保利发展、华发股份、万科A、金地集团、招商蛇口、建发股份；H 股—绿城中国、华润置地、中国海外发展、越秀地产、中国海外宏洋、中国金茂；物业—A 股关注招商积余；H 股关注华润万象生活、绿城服务、中海物业、保利物业。