2021年7月29日十大机构分析中国股市走势
 
1、国泰君安：市场指数将延续反弹
    周四两市迎来大涨，三大股指均高开高走，半导体、锂电池、军工等板块大幅上涨，创业板指涨幅超过5%，沪指收复3400点，两市超过3000只个股上涨，市场情绪显著回暖。截至收盘，上证综指收于3411.72点，上涨1.49%，深成指收于14515.32点，上涨3.04%，创业板指收于3459.72点，上涨5.32%。盘面焦点：半导体产业链方向再度领涨两市，蓝英装备、容大感光、圣邦股份、四会富仕斩获20%涨幅。作为今年的高景气赛道之一，半导体芯片方向周二强势领涨后遭情绪错杀严重。从基本面来看，全球缺芯潮问题未根本缓解，产品涨价潮不断，景气度传导产业链上中下游，加上国家大基金二期对半导体设备及材料的重点投资，中国半导体产业发展迎来强力助推，预计三季度产业链公司将迎来业绩兑现时点，板块现有估值将进一步消化，参与性价比依然较高。稀土永磁板块涨幅靠前，北方稀土、包钢股份、焦作万方、有研新材、中国宝安等个股批量涨停。消息面上，日前工信部提出推动《稀土条例》尽快出台加大行业规范预期。数据显示，7月以来，国内稀土价格不断攀升，中国稀土价格指数累计上涨20%，创下近三个月新高。随着新能源汽车、风电、变频空调等领域加速发展，稀土需求持续高增，在四川未复产、缅甸持续封关背景下，稀土产品价格还将进一步走高，助力产业链相关上市公司业绩持续超预期释放。国防军工、钠离子电池、光伏建筑一体化等方向亦有所表现；机场航运、银行、白酒板块跌幅靠前。后市展望：指数将延续反弹趋势。市场这波下跌正如此前我们所分析，主要是由短期因素扰动所致，对指数影响偏短期，市场下跌将是逢低布局时机。消息面上，新华社深夜发文称中国资本市场发展的基础依然稳固，行业监管政策有利于中国长远发展。中概股大幅反弹，市场的恐慌情绪有了明显缓解。市场中期向好趋势不变。虽然沪指技术面有所破位，但从基本面来看，决定市场中期走势的经济、政策、资金等宏观大的方向依然并未改变。下半年国内CPI将回落，无风险利率将走低。从长期角度来看，增量资金逐步流入股市的大方向不变。指数中长期台阶式上涨大方向不变。建议继续关注高景气行业。包括半导体、新能源车（锂电池）、光伏等。半导体板块也是目前景气度较高的行业之一，“缺芯潮”持续蔓延，另外我国芯片自给率偏低，超过半数依赖进口，半导体芯片成为我国发展先进制造业卡脖子环节，芯片领域的自主可控战略意义重大。新能源汽车产业需求持续高景气，短期有很大业绩弹性，长期空间也非常大。
    2、钱坤投资：市场将反复震荡
    大盘分析：大指数完全反映不出今天的行情是多么的火爆，许久未见的全面暴涨的日子。上涨家数3662家，下跌家数624家，超过两百只个股涨幅超过10%，这才是今天的真实反映。说回指数，上证指数往下就盯着3312点，这就是重要的支撑位，往上的话暂时看3500，接下来可能还会有反复的震荡。创业板今天有两个非常重要的信号，一是指数超过了上证，之前也不是没有但这样的日子很少，由此可见当前的市场起到决定性作用的还是创业板。第二种重要的信号是再次回到了最近这四个亿的主升浪上升通道，这一点非常重要。资金流向：今日两市成交额12494亿，只比昨天少了200亿，跌幅是在收窄的，这种企稳的信号是好事，量能依然是决定接下来行情与风格的关键。资金风格方面，今天抱团大票虽然整体看一般般但是涨停依然不少，说明主线里的大票依然是大资金青睐的标的，因为兼具了弹性与流动性，这一点在选股上可以再次作为参考。题材小票方面，昨天就说了，现在市场再度回到标准的主线风格，涨起来最多跌起来最少，因为目前依然看不出大资金出逃或者撤退的信号，依然是结构性的风格，所以昨天的白酒今天直接扑街。无论大票还是小票，涨的最好的一定是锂电池（包含了相关的化工）、科技芯片半导体、光伏这些。板块热点：印证了昨天的判断，继续完完全全的主线风格：1.科技：芯片指数目前涨幅5%，半导体指数目前涨幅6%，科技板块目前依然是舞台上绝对的主线之一，昨天就说了当前的市场是主线风格接着奏乐接着舞。节奏就是，未必是一齐上涨，而是今天你的老大明天我的老大这种轮流上涨的节奏。这种主线板块今天追高是合适的，买点依然是两个：一是昨天的市场调整的时候，二是今天的开盘了。2.核心资产：市场氛围良好指数大涨背景下，这个板块目前的涨幅并不算多，涨的最好的也依然是几个主线，无论是锂电池还是科技，结构性风格尽显。3.消费：昨天怎么说来着？只要今天几个主线爆发，白酒跟医美就要被打回原形，昨天的反弹也只能是反弹。因为当前的市场容不下很多的主线。后市展望：欢迎大家回看昨天的标题与内容，想要说明的不是预判到了今天市场的暴涨，因为昨晚新华社的大利好谁都无法预测到，这个纯属运气好，不过今天的大涨跟这个关系很大。想要说明的是，市场变好的时候，哪些板块会涨的最好，在昨天就已经看的非常清楚了，所以昨天的文章大声呼吁大家继续围绕主线，因为这不是我的选择，而是市场的选择，即便剧本很庸俗，但我们能做的就是照着剧本去做。所以前天下午不能抄底，但是昨天下午就是极好的二次上车的机会，无论是锂电池还是科技芯片半导体，随便上，今天的收获水到渠成，所以什么手法都是次要的，能不能先看懂市场的演变节奏才是排第一的。从一开始到现在，哪怕是最近的连续大暴跌，这几个主线里的大资金们从来都没有撤退过，严重怀疑他们短期是不打算撤退了。所以策略还是维持不变：既要坚决上车主线又要防着他们，这两点并不矛盾。就跟之前一样的剧本，不做主线汤都没有还得亏钱，但也要谨记让自己处于一个安全的上车位置。大的方向思路给大家了，具体的买点就靠大家自己去把握了。从来不要期望买在起涨点的位置，无论是板块还是个股，即使起涨点买到了大部分人也拿不住，真正重要的是对于一轮行情本质的判断，高从来不是问题，认知与勇气缺一不可，怕高都是苦命人。
    3、巨丰投顾：A股市场短期将震荡反弹
    周四市场在外围上涨以及中概股走强提振下迎来大幅高开，盘中两市展开震荡反弹。从盘面看，有色、电气设备、半导体、酿酒、化工、元器件、汽车、化纤、钢铁、建材、航空、医药等行业呈现活跃；锂电、特斯拉、新能源车、钴金属、无线耳机、充电桩、石墨烯、有机硅、储能、多晶硅、芯片、白酒、光伏、鸿蒙概念、MCU芯片、燃料电池、聚氨酯、绿色照明等题材盘中呈现走强，盘中两市行业及题材迎来普涨格局。截止收盘，沪指上涨1.49%，报收3411.72点；深成指上涨3.04%，报收14515.32点；创业板上涨5.32%，报收3459.72点。市场持续杀跌后，短期恐慌情绪得以释放，昨日盘中市场呈现探底回升，说明短期有部分承接资金开始进行抄底，尤其是近期持续下跌的白酒、医药股的止跌，为市场企稳传递积极信号。而昨夜中概股全线走强在很大程度上提振了A股的市场情绪，盘中沪深两市迎来全线活跃。可以看出，近期市场调整，在于情绪面的恐慌和宣泄，随着市场情绪的回稳以及主要指标股的走强，A股市场有望迎来情绪面的结构性修复行情。目前来看，市场整体仍处于弱势调整趋势中，短期修复存在一定反复，而市场调整将再次为市场带来结构性机会，策略上，建议继续以低吸高抛为主，重点关注中报业绩超预期的个股和行业景气持续回升的板块。
　　4、百瑞赢收评：等市场真正企稳之后寻找交易机会
    周四，三大指数集体大涨。上证指数跳空高开震荡，创业板指涨逾5%，领涨三大指数。板块全面上涨，半导体、新材料、电气设备、有色冶炼、国防军工等涨幅居前。仅机场航运、酒店餐饮、景点旅游下跌。  截止收盘，上证指数报收3411.72点，上涨50.13点，涨幅1.49%。成交额7027亿。深证成指报收14515.32点，上涨428.90点，涨幅3.04%，成交额7097亿。创业板指报收3459.72点，上涨174.80点，涨幅5.32%，成交额3248亿。沪深两市，个股上涨3725只，下跌642只，涨停141只，跌停9只。  百瑞赢后市展望： 早盘，三大指数高开，开盘后创指涨逾3%，随后三大指数高位震荡，创业板指涨幅领先，深强沪弱格局较为明显，沪指盘初小幅震荡后逐步拉升，午后成功站稳3400点，临近尾盘小幅回落后再度拉升。截至收盘，沪指报3411.72点，深成指报14515.32点，创指报3459.72点。  ​盘面上，题材股遍地开花，板块几近全线飘红，高景气赛道股全天强势爆发成为带领股指上涨的核心动力，半导体芯片、光伏、锂电、军工、有色等板块齐掀涨停潮，光刻胶指数更是大涨近10%，而银行、机场航运以及白酒、饮料制造等则全天疲软。 技术面上，今天市场的反弹中很大一部分是技术上的超跌反弹修复和昨天利好刺激的情绪化拉升，指数本身的做多动能有限，单纯从其技术需求看的话，短期还是有不断震荡筑底的可能，而且从稳妥性来看，市场这个时候也不排除二次探底的可能，主要还是看后面情绪发酵情况。 策略上，虽然今天板块和个股都表现了一个普涨格局，但是在当前的这种弱势行情下，短期高潮之后的分化风险还是很大的，尤其近期热点轮转较快，持续性普遍不强，市场信心不足，板块短线冲高之后很容易出现获利盘出货的情况，因此操作上要注意仓位控制，切勿随意跟风追涨，把握好波段节奏，如果捉摸不定，也可以多看少动暂时以观望为主，等市场真正企稳之后寻找右侧交易机会。
5、源达投顾：市场在大幅下跌之后，已开启短线反弹
今日两市整体呈现震荡反弹走势。沪深两市指数高开高走，均阳线报收，创业板指数表现更为强劲，在科技成长股的全线反攻带动下强势反弹，以大涨5.32%报收。行业板块上看，截止收盘，光刻胶、刀片电池、储能、中芯概念、HIT电池、碳化硅、第三代半导体、稀土永磁等板块强势领涨；而保险、酿酒行业、白酒、银行、民航机场、旅游酒店、高速公路、在线旅游等板块跌幅居前。个股表现看整体呈现普涨行情，上涨家数超过3600家，下跌家数仅有600余家，赚钱效应明显。两市成交量达1.23万亿，深股通净流入超80亿。目前指数所处位置分析：从两市1.23万亿的成交量和两市超200亿的主力资金净流入看，场内资金空翻多迹象明显。同时，深股通全天超80亿的净流入，也给市场传达出较为积极的做多信号。因此，预计在这种多头占优格局之下，两市股指明日有望延续反弹格局。其中，沪指将向上挑战3450点一线压力，而创业板指数也将正式向3500点一线进军。　应对策略及关注方向：市场在大幅下跌之后，已经开启短线反弹格局，但市场反弹力度与空间还需进一步关注，操作上不可过于激进，仓位要继续控制在五成以内。至于市场机会，鉴于当下市场科技股牛市格局已经完全形成，大家仓位配置继续趋向于成长方向即可。所以，操作策略上，建议大家继续重点在高端设备、新材料、新技术、新科技、新能源等战略性新兴产业中去布局。其中，锂电、光伏、军工、半导体芯片四大赛道的潜力品种，可以继续重点关注和配置。同时操作上要继续低吸为主，避免追高。
　6、德讯证顾：恐慌情绪集中宣泄后，A股迎来下半年最佳买点
  大盘高开高走震荡上行，多数题材类板块均出现资金抢筹的现象。市场热情高涨，赚钱效应极佳！高景气赛道股全天强势爆发成为带领股指上涨的核心动力，半导体芯片、光伏、锂电、军工、有色等板块齐掀涨停潮，光刻胶指数更是大涨近10%。3700多家个股上涨，约200家涨停或涨超10%，题材股遍地开花，板块几近全线飘红。恐慌情绪集中宣泄后，A股或迎来下半年最佳买点。首先，无需担心教育政策的极端性扩大至其它领域，内外资金对政策反应过度。其次，场内杠杆资金规模有限，受迫性卖出压力不大。宏观流动性依然保持宽松，国内前期的降准落地，以及美国国债收益率下行，市场整体对宏观流动性宽松的预期比较稳定。
    7、广州万隆：关注半导体、新能源板块
    指数如期反弹，并且科技股的半导体光刻胶、新能源方向的光伏储能锂电池等再次领涨市场，基本上短期和中期都有望持续回暖，如果错过了昨天的低点，那么经过确认之后的次低点更应该珍惜，方向依然是双主线，因为这是未来国家政策持续扶持的方向。
    8、东北证券：股市将继续缓慢、震荡上行
    调整是中短期盈利筑顶下的内生需求，长期慢牛逻辑不受影响。首先，近期市场的下跌的根本原因还是我们之前强调的下半年市场主线，就是盈利筑顶的背景下市场整体和多数行业难提估值。其次，长期慢牛的核心逻辑不会因为短期的政策或宏观流动性预期而发生任何改变；主要是两个逻辑，一是全球经济潜在增速下行和收益率维持低位是长期趋势，全球剩余流动性充裕，叠加国内对地产的严控以及注册制的持续推进，导致有大量的资金通过机构的手源源不断流入A股；二是中国的科技创新和碳中和下的能源变革政策导向是长期趋势，这些慢变量将带领股市缓慢、震荡上行。调整后最佳的布局方向包括基本面持续向好的方向和低估值且景气度改善的方向。其一，首选布局前期强势的领涨板块，也是景气度高，产业政策支撑强的方向，如半导体、新能源车、电池等：全球半导体产业链不断向中国转移，各行业缺芯下芯片涨价；新能源车景气度上行，电动车渗透率不断提升，锂、钴、稀土等上游资源需求不断上升；其二，布局低估值，同时景气度改善的板块方向，如军工、以及周期成长中的煤炭、石油化工等：中长期来看军工板块在国家安全导向下高景气持续，中报业绩较好下估值尚低；石化和煤炭中报业绩预告盈利高增，全球经济修复、碳中和下劣质煤炭开采受限以及用电需求上升支撑其景气度。
    9、中信证券：A股将迎来下半年最好的买点
    恐慌情绪集中宣泄后，A股将迎来下半年最好的买点。首先，无需担心教育政策的极端性扩大至其它领域，内外资金对政策反应过度。其次，场内杠杆资金规模有限，受迫性卖出压力不大；且春节后的案例表明，市场短期快速调整后，基金产品的赎回反而会降低。再次，宏观流动性依然保持宽松，国内前期的降准落地，以及美国国债收益率下行，市场整体对宏观流动性宽松的预期比较稳定。最后，下半年国内经济驱动力和亮点犹存，基本面稳中向好的趋势不变。
    10、东方证券：指数大幅杀跌后大概率会迎来上涨
    从大势上看，国内目前面临的整体环境，相较于2018年的内外部冲突、2019年的紧信用以及2020年的疫情扰动，要更为乐观积极，在经济弱复苏+政策稳定的背景下，行情无大风险，只有大震荡，指数大幅杀跌后大概率会迎来向上修复，当下不宜过度悲观。